Xem video phân tích tại đây:

1. Diễn biến thị trường.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 7/11/2025

• Chỉ số VNINDEX đóng cửa ở mức 1599.1 điểm, giảm 43.54 điểm tương đương 2.65%. Đóng nến thấp nhất tuần
• Chỉ số HNXINDEX đóng cửa ở mức 260.11 điểm, giảm 6.04 điểm tương đương với 2.27%
• Chỉ số UPINDEX đóng cửa ở mức 116.75 điểm, tăng 0.53 điểm tương đương 0.46%

Thị trường tiếp tục mở cửa ảm đạm, dòng tiền vẫn mất hút trong phiên sáng, tất cả các nhóm ngành đều diễn biến giảm nhẹ. Đến phiên chiều, lực cầu vẫn chưa xuất hiện khiến tâm lý nhà đầu tư có phần lo ngại và mang hàng ra bán nhiều hơn. Cổ phiếu STB dẫn đầu cho nhịp bán hoảng loạn của thị trường khi giảm mạnh cuối phiên, lan tỏa ra toàn bộ nhóm ngân hàng và toàn bộ thị trường sau đó. Kết thúc phiên giao dịch VNINDEX đóng cửa thấp nhất phiên.

Thanh khoản toàn thị trường đạt 27933.7 tỷ đồng, tăng 38% so với phiên hôm trước. Thanh khoản gia tăng mạnh trong một phiên giảm điểm của thị trường, điều này cho thấy đà giảm của thị trường vẫn còn.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh ở mức 1350 tỷ, việc khối ngoại bán ròng chính là một trong những tác nhân khiến VNINDEX giảm mạnh trong thời gian gần đây.

Nhóm ngành tích cực: Không có nhóm ngành tích cực.

Nhóm ngành tiêu cực: Nhóm ngành giảm nhiều nhất hôm nay là ngân hàng, tiếp theo là bất động sản và chứng khoán. 3 nhóm ngành lớn nhất vẫn đang chịu áp lực giảm giá khá lớn.

Nhận xét:

VNINDEX chính thức thủng mốc hỗ trợ quan trọng ở 1600 điểm, áp lực giảm giá trên toàn thị trường, lâm lý lo lắng và sợ hãi đang xuất hiện. Điều này có thể khiến thị trường tiếp tục đà điều chỉnh trong thời gian tới để hướng tới vùng hỗ trợ quanh 1500+-. Lực cầu trên thị trường vẫn đang rất yếu, điều này có thể khiến VNINDEX có những phiên giảm mạnh trong tuần tới. Tuy nhiên việc diễn biến nhanh có thể giúp vnindex nhanh chóng về vùng hỗ trợ cứng và phục hồi nhanh chóng.

2. Tín hiệu kỹ thuật và dòng tiền.

Phân tích chỉ số VNINDEX

Chart tuần:

VNINDEX có tuần thứ 4 giảm liên tiếp, và biên độ giảm tăng dần cho thấy đà giảm vẫn còn lớn.

Việc thủng 1600 điểm, cho thấy vnindex đã xác nhận kết thúc sóng tăng trong năm 2025 với đỉnh là 1800 điểm. Hỗ trợ gần nhất là quanh fibo 38.2% ở 1520+-. Với đà giảm hiện tại, có thể vnindex sẽ sớm đạt mốc này trong tuần sau.

Chart ngày:

Như trong bài phân tích ngày 6/11/2025 (Xem tại đây), mình cho rằng VNINDEX có thể sẽ test lại đường hỗ trợ thứ 2, và lần này xác xuất thủng là rất cao khi mà dòng tiền tham gia thị trường là rất yếu. Và đến phiên hôm nay VNINDEX đã thủng 1600 và cũng thủng luôn đường số 2. VNINDEX sẽ vận động vào vùng xu hướng (vùng ít tập trung thanh khoản), do đó sẽ nhanh chóng hướng đến đường hỗ trợ số 3.

Đường số 3 sẽ là vùng hỗ trợ rất quan trọng, nếu mất vùng này thì xu hướng tăng trung hạn của thị trường sẽ bị đe dọa.

Quan sát vận động dòng tiền.

Nhóm 1: nhóm phục hồi. nhóm này đang có dấu hiệu suy yếu sau khoảng 2-3 tuần bật mạnh sau khi tiếp cận điểm xuất phát (hoặc đáy 4/2025). Đà bật tăng từ đáy có thể đã kết thúc, nhịp điều chỉnh sắp tới đây chúng ta cần quan sát xem là nhóm này có tiếp tục thủng đáy lại hay không. Nếu thủng sẽ khá tiêu cực cho chính cổ phiếu và cũng là tín hiệu xấu cho thị trường chung. Trường hợp ngược lại, tạo được đáy cao hơn đáy trước đó thì có thể sẽ tạo được xu hướng tăng ngắn hạn và xác nhận 2 đáy thành công.

Cá nhân mình đánh giá ở nhịp điều chỉnh này là cơ hội cho một nhịp đánh T+, xác xuất thủng đáy là không cao.

Nhóm 2: Nhóm dò đáy. Nhóm này vẫn đang trong quá trình hình thành đáy sau nhịp giảm rất mạnh và liên tục trong thời gian gần đây. Khối lượng giảm ở nhóm này đang có dấu hiệu cạn kiệt và đang ở nhịp cuối của nhịp điều chỉnh. Vì vậy nếu trong tuần tới, nhóm này tiếp tục giảm thì cơ hội tiếp tục để chúng ta gom hàng, chờ đợi một nhịp phục hồi mạnh sau đó.

Nhóm 3: Nhóm rủi ro. Nhóm này các cổ phiếu đang lần lượt thủng nền để gia nhập nhóm 2 (gần nhất chúng ta có STB và SHB), trong tuần tới, chúng ta cần thấy các cổ phiếu ở nhóm này vận động về điểm xuất phát sóng tăng trường đó để gia nhập nhóm 2. Khi mà tất cả nhóm này đều ra nhập nhóm 2 thì thị trường có thể sẽ tạo đáy thành công.

Vì vậy nhà đầu tư có hàng có thể cơ cấu, nhà đầu tư cầm tiền nên chờ đợi và chưa vội tham gia.